La caída de Lehman Brothers Holdings, golpe inicial de la
crisis financiera global.
Conocido
como el cuarto banco de inversión más grande de
EEUU, que desencadenó el pánico financiero más grave en un siglo.
Se caracterizaba por ser un comprador agresivo de valores
relacionados con hipotecas, usando el dinero obtenido de préstamos a corto
plazo. Sus activos tenían treinta veces el valor de su capital.
Hace exactamente cinco años, en
septiembre de 2008, la caída del banco de inversiones estadounidense Lehman
Brothers sacudió al mundo financiero y dio origen a la crisis mundial que aún
tiene consecuencias en todo el mundo desarrollado. El desplome de la entidad se
considera un punto de inflexión a partir del cual se agudizó la debacle. Como
consecuencia, la economía mundial vivió su peor recesión desde la Segunda
Guerra Mundial. La cronología de lo ocurrido tras la quiebra del gigante
estadounidense marca los distintos puntos de quiebre en la economía
internacional y los hechos que profundizaron la crisis.
15 de septiembre de 2008: “Lunes
negro” en Wall Street, Lehman Brothers, que al igual que otros bancos había
perdido miles de millones por sus negocios con créditos inmobiliarios de alto
riesgo, se declara insolvente. Merrill Lynch es vendido al Bank of America y
AIG solicita con urgencia un multimillonario crédito puente de la FED. Las
bolsas se hunden.
16 de septiembre: Como
consecuencia de pérdidas millonarias, la gigante aseguradora AIG entra en
crisis y necesita un aporte de capital de emergencia. Los bancos centrales
inyectan casi 150.000 millones de euros en el mercado.
17 de septiembre: El banco emisor
de Estados Unidos (FED), salva a AIG de la caída con un crédito de 85.000
millones de dólares.
18 de septiembre: Bancos
centrales de todo el mundo refrescan los mercados con millones de dólares y
euros. El gigante bancario británico Lloyds TSB toma posesión del Halifax Bank
of Scotland (HBOS).
19 de septiembre: El gobierno de
Estados Unidos anuncia su paquete de rescate para el sector financiero por
700.000 millones de dólares, lo que desata la euforia en las bolsas del mundo.
21 de septiembre: El modelo de
bancos de inversión independientes que funcionó durante 75 años en EEUU
desaparece. Las últimas instituciones de este tipo que permanecen después de la
crisis, Goldman Sachs y Morgan Stanley, renuncian a su estatus especial de
bancos de inversión y se convierten en bancos comerciales comunes.
24 de septiembre: En un mensaje
televisado, Bush pide comprensión a los ciudadanos y apoyo político para
aprobar su plan de rescate, sin el cual espera un panorama de pánico y
recesión. Los mercados permanecen sin cambios a la espera de la resolución del
Congreso.
25 de septiembre: Washington
Mutual protagoniza la mayor quiebra de un banco en la historia de EEUU y es
rescatada por el JPMorgan Chase.
29 de septiembre: La Cámara de
Representantes rechaza el plan de rescate. La crisis aterriza definitivamente
en Europa: los gobiernos de Reino Unido, Alemania y Benelux se ven obligados a
intervenir para salvar a los bancos Bradford & Bingley, Hypo Real Estate y
Fortis, respectivamente.
30 de septiembre: El gobierno
irlandés aprueba garantías por 400.000 millones de euros para todos los
depósitos de los seis bancos más grandes del país, que como consecuencia de la
crisis financiera se encuentran al borde de la quiebra. El endeudamiento de
Irlanda, al igual que el de otros países del euro, aumenta enormemente.
3 de octubre: Tras varios días de
negociaciones para salvarse de la quiebra, el cuarto mayor banco
estadounidense, Wachovia Corp, anuncia su fusión con Wells Fargo.
La Cámara de Representantes estadounidense
aprueba la mayor intervención gubernamental en los mercados en la historia de
Estados Unidos.
5 de octubre: El gobierno alemán
anuncia una garantía completa para los depósitos privados. El paquete de
rescate para el Hypo Real Estate (HRE) se aumenta de 35.000 a 50.000 millones
de euros. Este banco será posteriormente nacionalizado.
7 de octubre: El primer ministro
de Islandia, Geir Haarde, alerta sobre la situación de bancarrota nacional y
asume el control del sistema bancario.
8 de octubre: Seis grandes bancos
centrales rebajan de forma conjunta los tipos de interés pero sólo logran
mitigar ligeramente el pánico en las bolsas.
13 de octubre: El gobierno alemán
lanza un paquete de rescate bancario de 500.000 millones de euros y el de
Francia uno de 360.000 millones. Muchos otros países de la Unión Europea (UE)
presentan planes similares.
15 de noviembre: En una reunión
del G-20 en Washington se hacen los primeros avances para una reforma del
sistema financiero mundial. Dos años después, en noviembre de 2010, se aprueban
controles más estrictos para los bancos en la cumbre de Seúl. Los bancos de
todo el mundo se ven obligados a apartar miles de millones para conseguir una
mejor prevención ante posibles riesgos. Se aprueba una reforma del Fondo
Monetario Internacional para crear una especie de cortafuegos a posibles crisis
financieras. Todavía se sigue discutiendo sobre otras reformas financieras a
nivel mundial.
Chari.
Fuentes:
http://www.lacapital.com.ar
"El pánico de Lehman, un crac evitable” (Kindleberger & Aliber, 2012).
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